Así se desprende del 'XV Informe sobre Financiación de la Pyme en España', impulsado por la Confederación Española de Sociedades de Garantía (SGR-Cesgar) y publicado este miércoles.

El incremento registrado en 2025 rompió con el descenso sostenido desde 2021y superó de manera destacada la necesidad de financiación previa al periodo prepandemia, en el 34,8%.

En cuanto a la estabilidad económica y financiera, en 2025, un 48,6% de las empresas afirmaron encontrarse en una situación estable, frente al 43,6% del año anterior. Esta estabilidad abarca tanto la situación económica como financiera.

Por el contrario, se redujo el número de empresas en crecimiento con mejora financiera, al pasar del 21% en 2024 al 18,6% en 2025. Asimismo, un 25,3% de las empresas aseguró que su situación había empeorado en los últimos doce meses.

Entre las empresas en peores circunstancias, el 1,8% (unas 64.377) fueron consideradas vulnerables, ya que aunaban el decrecimiento económico con el empeoramiento de su situación financiera. No obstante, esta cifra se ha ido reduciendo en los últimos años, ya que en 2023 suponía un 5,1% del total y un 3,9% en 2024.

También disminuyó el número de empresas en decrecimiento económico (16,3%) y aumentó el porcentaje de aquellas en estancamiento y deterioro financiero, del 6,6% en 2024 al 7,2% en 2025.

El estudio también informó de que el saldo neto de empresas que aumentaron su facturación frente a las que la redujeron fue positivo, aunque el dato resultó peor que en el año anterior. Sin embargo, esa mejora de la facturación no se tradujo en un aumento de beneficios para las pymes.

PERSPECTIVAS DE LAS PYMES

El XV Informe sobre Financiación de la Pyme en España evidenció una moderación en las perspectivas de crecimiento de las pymes, aunque siguen siendo positivas. El 39,8% de las empresas prevé que su facturación aumente en los próximos doce meses, cuatro puntos porcentuales menos con respecto a enero de 2024.

Por su parte, aumentó de manera notable el peso de las empresas que consideran permanecerán estables (50%) y se redujo el de las que creen que su facturación va a decrecer, del 12,4% en 2024 al 10,2% en 2025.

En lo que respecta al empleo, un 83% de las pymes estima que mantendrá su plantilla en los próximos 12 meses. Por su parte, un 12,2% prevé crear nuevos puestos de trabajo, un porcentaje superior al 10,8% de 2024.

Por sectores, el mayor crecimiento en el número de empresas en 2025 se produjo en el sector servicios, con 25.308 pymes más, seguido de los sectores de educación, sanidad, servicios sociales, cultura y deporte, que sumaron 16.710; Transporte y correos, con 6.698 más; e Información y comunicaciones, con un aumento de 5.758. Estos sectores aglutinaron el 98,6% de las empresas creadas en 2025.

Por el contrario, Comercio y servicios personales e Industria manufacturera y energía perdieron 7.138 empresas en conjunto. Cesgar alertó del número de empresas desaparecidas en la Industria, con 3.100 menos en 2025, frente a la caída de 2.091 en 2024.

En cuanto al tamaño, la pyme española se sigue caracterizando por su reducida dimensión. El informe observó un trasvase desde el tramo de microempresas hacia el de empresas sin asalariados, con una reducción de 55.000 unidades en el primer grupo.

El 55,2% de las empresas (1,9 millones) en 2025 eran personas físicas o jurídicas sin asalariados, mientras que el 40,2% (1,4 millones) eran microempresas de uno a diez trabajadores. En conjunto, el 95,4% del tejido empresarial tenía diez o menos personas empleadas en 2025.

PRODUCTOS FINANCIEROS

Las líneas de crédito (22,5%) y el préstamo bancario (21,7%) fueron los dos instrumentos financieros más utilizados por las pymes en 2025, seguidos por el crédito comercial (16,1%), las líneas ICO (13%) y el arrendamiento financiero (11%).

Además, en 2025 se observó un aumento en el uso de los instrumentos bancarios tradicionales, sobre todo de los préstamos. Además, se intensificó la utilización del crédito comercial y del ‘leasing’. Por su parte, el uso de avales y garantías de las SGR se ve incrementado ligeramente, hasta el entorno del 3%. Las líneas ICO y las subvenciones continuaron en descenso.

En cuanto a la valoración de los distintos instrumentos de financiación por parte de las pymes, el crédito comercial y las subvenciones fueron los mejor valorados, aunque sin grandes diferencias.

Las empresas que buscan financiación suelen ser las medianas, aquellas con una plantilla de entre 50 y 249 personas, con un 83,3%, seguidas de las pequeñas, de 10 a 49 empleados, con un 82,4%.

Por sectores de actividad, Transporte y correos (70,8%), Agricultura, ganadería y pesca (63,9%), Comercio, talleres y servicios personales (62,8%) e Información y comunicaciones (61,1%) fueron las que tuvieron mayores necesidades de financiación.

En cuanto al destino de la financiación, la mayor parte de las pymes la requirió para el circulante. Este porcentaje pasó del 64,6% en 2024 al 73% en 2025. En importancia, le siguió la financiación destinada a inversión, con un 49,5%, frente al 53,4% del año anterior. Dentro de esta, destacó el aumento de la inversión en inmuebles (del 8,5% en 2024 al 12% en 2025) y el descenso de más de cuatro puntos en la financiación destinada a innovación: 8,4% en 2024 frente a 4,3% en 2025.

Por su parte, el número de pymes que necesitaron la financiación para abordar procesos de expansión en el mercado nacional o en los mercados extranjeros tiene un peso reducido frente al resto, aunque las primeras experimentan un repunte con respecto a 2024.

NECESIDADES DE FINANCIACIÓN

El 89,6% de las pymes con necesidades de financiación las resolvió con financiación ajena, frente al 88,7% del año anterior. Dentro de esta, el recurso a la financiación bancaria se redujo del 69,8% al 66,9% de este año.

Por su parte, el uso de la financiación no bancaria creció del 35,4% de 2024 al 41,3% de este año. Dentro de este tipo de financiación, el pago aplazado a proveedores se mantuvo mayoritario, en el 66,4%, y además se incrementó respecto al año anterior.

Las subvenciones cayeron y se situaron en el 31,8%. También se redujo el uso de fondos propios, que pasó del 47,8% en 2024 al 42,1% en 2025. La ratio de pymes con necesidades de financiación aún no resueltas disminuye por tercer año consecutivo quedó en el 1,2%, lo que indicó una constante mejora en la consecución del crédito por parte de las pymes desde 2023.

En 2025, casi la mitad de las pymes accedió con facilidad a la financiación por cuenta ajena, un 49,2%, con una mejora progresiva de este dato en los últimos años, que en 2023 fue del 26,4% y de 38,3% en 2024. La bajada de tipos de interés contribuyó a esta mejora constante en el acceso al crédito por parte de las pymes.

Pese a esta mejora, el coste de la financiación sigue siendo el obstáculo más importante para acceder a ella. En segundo lugar, las pymes citaron la falta de garantías solicitadas y, en tercer lugar, la falta de comprensión de sus necesidades por parte de las entidades bancarias.