En concreto, se trata de dos tramos con vencimiento a tres años (uno a tipo fijo y otro variable) y un tercer tramo con interés fijo y vencimiento a 5 años. La operación está dirigida por BBVA, BMO, Citi, RBC Capital Markets, Société Générale y Wells Fargo como entidades colocadoras.

El precio inicial se situó en Treasury +100 puntos básicos para el tramo fijo a tres años, SOFR equivalente para el tramo variable a tres años y Treasury +115 puntos básicos para el tramo a cinco años.

Esta emisión forma parte del plan de financiación del Grupo BBVA para 2026 y tiene como objetivo refinanciar las emisiones elegibles para el cómputo del MREL y financiar el crecimiento del crédito.