Así se desprende del informe ‘EY European Bank Lending Economic Forecast’ publicado este miércoles por la consultora en el que atribuye los descensos a la desaceleración del mercado inmobiliario, el aumento de los costes de endeudamiento y la cautela de los consumidores.

En cualquier caso, EY prevé que el crédito bancario se revierta en 2024, con un aumento del 0,6%, y se reafirme en 2025 con otra subida del 1,6%.

En un contexto de tasas de interés elevadas, el informe destaca que las condiciones de financiación continúan endureciéndose. El deterioro en la concesión de préstamos hipotecarios es particularmente notable, con una caída del 3,3% interanual en el tercer trimestre, continuando una tendencia a la baja desde el cuarto trimestre de 2022. Para todo 2023, la caída prevista del mercado hipotecario es del 1,5%. Esto se debe, en parte, a la estructura de las hipotecas españolas, más expuesta a las subidas de tasas de interés que en otras economías clave de la eurozona ya que, aproximadamente, el 75% de la deuda hipotecaria pendiente en España está a tipo variable.

La reducción de las cargas de deuda por parte de hogares y empresas ha evitado, hasta ahora, que los mayores costes de endeudamiento se traduzcan en un aumento significativo de la morosidad. El acuerdo entre el Gobierno español y el sector bancario para aliviar la carga hipotecaria "ha contribuido a mantener bajo control las tasas de incumplimiento". Bajo esta premisa, se prevé que la tasa de morosidad en 2023 sea del 2,3%, muy similar a la obtenida en 2022 (2,8%), aunque sí aumentaría hasta el 3,8% en 2024 para bajar de nuevo al 3,2% en 2025.

En el ámbito del crédito al consumo, EY aprecia signos de desaceleración, con un modesto crecimiento del 0,4% proyectado en 2023, en comparación con el aumento del 3,1% registrado en 2022. El descenso en la concesión de préstamos a empresas continúa y experimentará una contracción del 3,4% en 2023, reflejando una tendencia que inició a mediados de 2022, cuando cayó un 1,1%.

A medida que las tasas de interés desciendan, EY pronostica una recuperación con un crecimiento del 1% para 2025. Aunque los fondos europeos han impulsado la inversión pública en los últimos dos años, “el despliegue aún mayor de fondos europeos para este año y el próximo ofrece unas perspectivas más positivas”, resaltó.

El socio responsable del área de servicios financieros en EY España, Pedro Pérez Iruela, destaca que “la desaceleración del crédito bancario y el repunte de la morosidad no deberían ser motivo de gran preocupación, ya que se van a mantener muy por debajo de los niveles posteriores a la crisis financiera. Además, se espera una recuperación gradual a partir del próximo año”.

En el resto de la eurozona también se anticipa una desaceleración de los créditos bancarios. Tras registrar una subida del 5% en 2022, la cifra más alta en 14 años, las proyecciones apuntan a incrementos más moderados del 2,1% en 2023 y del 1,7% en 2024.

En el ámbito hipotecario, la consultora pronostica una bajada al 1,4% de crecimiento en 2023, la tasa más baja desde 2014 y muy por debajo del 4,9% en 2022. No obstante, se anticipa que los años siguientes estas cifras vayan al alza, subiendo al 2,5% en 2024, el 3,3% en 2025 y el 3,2% en 2026. Respecto a la tasa de morosidad, EY prevé un incremento al 2% este 2023 y al 3,1% en 2024.