Según detalló el Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, el bono emitido hoy vence el 30 de abril de 2036 y tiene un cupón del 3,30%. Su rentabilidad se ha situado en el 3,323%, equivalente a seis puntos básicos por encima de la actual referencia a 10 años.

Se trata de la primera emisión por sindicación tras las subidas de calificación crediticia de 2025, que han permitido reducir la prima de riesgo hasta niveles no vistos desde antes de la crisis financiera, por debajo de los 40 puntos básicos.

Como resultado, el Ministerio destacó que ha observado un incremento del volumen y la calidad de la demanda, que ha estado repartida entre 441 cuentas inversoras, muy diversificadas tanto desde el punto de vista geográfico como por tipología de inversor.

Así, los inversores no residentes han alcanzado una participación del 90% en la operación. Destacan el Reino Unido e Irlanda, con un 22,5%; Francia e Italia, con un 14,2%; Alemania, Austria y Suiza, con un 11,7%, y los países escandinavos, con un 6%. El resto de los inversores europeos han representado el 21,6% de la asignación. Por su parte, Oriente Medio ha representado un 5,4%, a Asia ha correspondido un 4,7% y a Estados Unidos y Canadá, un 3,5%.

Atendiendo al tipo de inversor, los bancos centrales e instituciones oficiales han recibido un 26,5% de la emisión; seguidos de las gestoras de fondos, con un 25,1%; las tesorerías bancarias, con un 23,3%, y las aseguradoras y fondos de pensiones, con un 16,2%. El resto de las empresas de servicios bancarios han participado con un 4,2%, los fondos apalancados lo han hecho con un 2,3% y otros inversores han representado un 2,4%.

BBVA, Banco Santander, Barclays, HSBC, JP Morgan y Morgan Stanley han actuado como directores de esta emisión.

Con esta sindicación, el Tesoro ya lleva emitidos 29.787 millones de euros a medio y largo plazo, el 16,8% de su programa de financiación a medio y largo plazo para 2026. La vida media de la deuda del Estado en circulación alcanza los 7,83 años y el coste medio de la cartera de valores del Tesoro se sitúa en 2,318%.