Según informó la compañía a la CNMV, el objetivo de esta iniciativa es, entre otros, “gestionar de forma proactiva la deuda 'senior' y la liquidez de una manera eficiente”.

Telefónica se propone realizar una nueva emisión de títulos de deuda (‘senior unsecured’) bajo su Programa de Emisión de Instrumentos de Deuda por importe máximo de 40.000 millones de euros.

La aceptación de la recompra estará sujeta a la conclusión con éxito de la emisión de los instrumentos nuevos.

La oferta se repartirá en cuatro emisiones, la primera de 1.000 millones de euros con finalización en marzo de 2021, a un precio de 103.124 euros por cada 100.000 euros.

La segunda también será de 1.000 millones y expirará en septiembre de 2021, con un precio de 101.475 euros.

La tercera emisión contempla 1.400 millones, vencimiento en abril de 2022 y desembolso de 100.564 euros, y la cuarta y última, 1.250 millones con el límite en mayo de 2022 a un precio de 103.584 euros.