En consecuencia, JB Capital ha elevado en torno a un 11% su previsión de beneficio neto reportado para 2026 y ahora espera un crecimiento cercano al 10% interanual, por encima de la guía oficial de la compañía.

De hecho, Caruna es vista como un activo de elevada calidad, con un marco regulatorio estable hasta 2031 y una visibilidad de ingresos superior a la media del sector. Iberdrola prevé para Caruna un crecimiento anual compuesto del beneficio neto del 7% en los próximos años.

Asimismo, Mediobanca destaca que con la operación de Karuna Iberdrola continúa demostrando la solidez de un modelo de negocio basado en el desarrollo de infraestructuras energéticas en países con alta calidad crediticia y marcos regulatorios sólidos.

Para la firma italiana, la compra tiene un claro sentido estratégico porque aumenta la exposición de Iberdrola a redes reguladas de alta calidad en uno de los mercados más solventes de Europa. Como consecuencia de la operación, Mediobanca ha incorporado Caruna a sus previsiones a partir de 2027, lo que implica una mejora aproximada del 1,5% en sus estimaciones de beneficio por acción (BPA) desde ese ejercicio.

En general, los analistas valoran que la demanda eléctrica de Finlandia podría crecer con fuerza hasta 2030 por la electrificación y digitalización de la economía, que el marco regulatorio del país está fijado hasta 2031 y que la rentabilidad regulada sobre fondos propios (ROE) ronda el 8%.

Por todo ello, los expertos consideran que Caruna fortalece el perfil de crecimiento de Iberdrola y refuerza su posicionamiento en uno de los negocios con mayor visibilidad y estabilidad del sector eléctrico: las redes reguladas.