La compañía recordó en una nota de prensa que ESA Equity Investment, filial de EP Group, ya posee el 28,5% del capital social de Fnac Darty. Por otra parte, el grupo checo, propiedad del magnate Daniel Kretinsky también señaló que no tiene intención de solicitar la implementación de un procedimiento de exclusión forzosa al finalizar la oferta.

Asimismo, Fnac Darty indicó que la propuesta no está sujeta a ningún umbral de éxito que no sea el cumplimiento del umbral legal de más del 50% del capital social. Se espera que la oferta sea presentada ante las autoridades francesas antes de finales del primer trimestre de 2026, la cual revisará su conformidad.

La oferta estará sujeta a las condiciones habituales, incluida la obtención de las aprobaciones regulatorias requeridas, así como la finalización del proceso de información y consulta con los organismos de representación de los empleados.

OK DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

“Tras un exhaustivo examen de la propuesta del Oferente, el Consejo de Administración ha acogido unánimemente la propuesta, sin perjuicio de la opinión razonada que emitirá el Consejo de Administración tras la presentación del informe del experto independiente o la opinión del Comité de Empresa del Grupo”, indicó Fnac Darty, que señaló que valora las intención de EP Group se seguir las principales orientaciones estratégicas implementadas por la compañía en su plan estratégico.

En concreto, indicaron que valoran el hecho de mantener a su equipo directivo, de mantener su sede en Francia y de cambiar la composición de su Consejo de Administración tras la oferta para reflejar su nueva estructura accionarial. También celebran que EP Group no tenga intención de cambiar la política de dividendos de la Sociedad.

Asimismo, el Consejo de Administración también indicó que la implementación de este proyecto ofrecería una oportunidad de liquidez a los accionistas que así lo deseen a un precio de 36 euros por acción, lo que representa una prima del 19% sobre el último precio de cierre de la acción antes del anuncio de la oferta, y del 24% y 26% sobre los precios medios ponderados por volumen de un y tres meses.

Por otra parte, Fnac Darty ha indicado que iniciará un procedimiento de información y consulta con el Comité de Empresa del Grupo en relación con la oferta propuesta. De conformidad con las disposiciones del Reglamento General de la AMF, el Consejo de Administración ha establecido un comité Ad-Hoc entre sus miembros, compuesto principalmente por consejeros independientes del Código de Gobierno Corporativo AFEP-MEDEF.

UN CONTEXTO DIFICIL

Respecto a su resultado operativo, Fnac Darty indicó que su actividad observada en diciembre en Francia se sitúa a la baja, especialmente en tiendas. Las cifras publicadas la semana pasada por el Banque de France confirman un contexto particularmente difícil para el sector retail, con una fuerte presión sobre el consumo y la confianza de los hogares.

Pese a esto, la compañía destacó que ha seguido superando al mercado, gracias a su estrategia omnicanal y orientada a los servicios. El resto de Europa registró un comportamiento muy satisfactorio.

Los ingresos del Grupo a cierre de 2025 se esperan estables en cifras comparables, hasta 10.330 millones de euros, impactados por el peor comportamiento de Francia en el cuarto trimestre. Respecto al resultado resultado operativo corriente del Grupo a cierre de 2025 se espera que aumente ligeramente hasta 203,1 millones de euros.

Este en la zona Francia disminuiría, afectado por un cuarto trimestre débil, mientras que el del resto de Europa aumentaría ligeramente, gracias en particular a Italia. el flujo de caja libre alcanzaría 145 millones de euros, en línea con 2024 excluyendo las desinversiones realizadas en el primer semestre de 2024.

Por último, indicó que las dificultades que viene experimentando Nature&Découvertes desde hace varios trimestres han persistido pese a las iniciativas puestas en marcha para relanzar la actividad. El Grupo ha decidido iniciar un proceso activo de búsqueda de un socio que pueda apoyar mejor su desarrollo. La actividad será reclasificada en las cuentas consolidadas a 31 de diciembre de 2025.