La presa tendrá 96 metros de altura y dispondrá de dos grupos generadores de 130 MW cada uno. Las obras tienen un presupuesto de 15.000 millones de pesetas, que serán financiados con fondos portugueses y de la Unión Europea.

El embalse se abastecerá del río Guadiana, que marca la frontera hispano-portuguesa en esa zona, y se destinará a la generación de electricidad y al iego. Las localidades más próximas son Portel (Portugal) y Villanueva del Fresno (España).