Según explicó la compañía en una comunicación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) estos bonos, dirigidos a inversores institucionales, ofrecen a los inversores exposición a la evolución de las acciones ordinarias de la compañía.

También indicó que si los tenedores de estos bonos ejercen su derecho de conversión, recibirán un importe en efectivo que se determinará en función del precio medio de las acciones durante un período posterior a la conversión. "Dado que los derechos de conversión asociados a los bonos se liquidarán exclusivamente en efectivo, ni los bonos ni su conversión darán derecho a la emisión de nuevas acciones ni a la entrega de acciones existentes", explicó la compañía.

Asimismo, Ferrovial señaló que tiene la intención de adquirir a una o más instituciones financieras opciones de compra con liquidación respecto de las acciones, con el fin de cubrir su exposición económica en caso de ejercicio de los derechos de conversión por parte de los tenedores de los bonos.

Respecto a estos bonos, su nominal será de 100.00 euros y devengarán un tipo de interés fijo anual de entre el 0,50% y el 0,75%, pagadero semestralmente por períodos vencidos el 20 de mayo y el 20 de noviembre de cada año, comenzando el 20 de mayo de 2026. Estos se emitirán por su valor nominal en torno al 20 de noviembre de 2025, fecha prevista de liquidación y salvo que con carácter previo sean objeto de conversión, amortización o recompra y cancelación, se amortizarán por su valor nominal el 20 de mayo de 2031.

Por otra parte, el precio de conversión inicial se fijará con una prima del 25% respecto al precio de referencia de las acciones. Además, el precio de referencia de las acciones se determinará como la media aritmética del precio medio ponderado por volumen de la acción de Ferrovial, expresado en euros, en el Sistema de Interconexión Bursátil Español durante un período de 10 días de cotización consecutivos que comenzará el 14 de noviembre y terminará el día 27 de este mismo mes.