En un comunicado, el director de Inversiones de Mutuactivos, Emilio Ortiz, afirmó que “el fuerte repunte en los tipos de interés que hemos experimentado en los últimos meses mejora las expectativas de retorno de la renta fija en los próximos años y este nuevo fondo es una forma de participar en esa oportunidad”.

Ortiz añadió que, “dado que las primas de riesgo de crédito siguen siendo relativamente bajas, inicialmente el fondo se va a concentrar en emisiones de alta calidad crediticia”. A su juicio, “con el actual nivel de tipos de interés no es necesario asumir mucho riesgo de crédito para conseguir una buena rentabilidad”.

Mutuafondo 2029 II, FI tendrá una cartera diversificada, tanto de activos de crédito corporativo como de deuda pública. El fondo podrá invertir hasta un 40% de su patrimonio en deuda subordinada, hasta un 10% en bonos contingentes convertibles y hasta un 10% en emisiones de baja calidad crediticia o sin rating. La exposición conjunta a bonos contingentes convertibles, activos de baja calidad crediticia y activos sin rating no podrá superar el 10% del patrimonio.

La rentabilidad anual bruta estimada (no garantizada) para el fondo supera el 4% (calculada en la actualidad, en la fecha del lanzamiento). La TAE final de cada inversor, no obstante, dependerá de cuándo suscriba el fondo, cuándo reembolse y de la evolución de los mercados.

El nuevo fondo de Mutuactivos SGIIC presenta un perfil de riesgo 2 (en una escala que va de 1 a 7). Está dirigido a clientes que puedan mantener su inversión durante un horizonte temporal de más de tres años (el vencimiento del producto está fijado para el 17 de diciembre de 2029).

La inversión mínima es de 10 euros. La comisión de gestión es del 0,60% en la clase A y del 0,20% en el caso de la clase L. El periodo de comercialización del fondo estará abierto hasta el 14 de julio de 2027. A partir de esa fecha, el vehículo aplicará descuentos por suscripción y reembolso, salvo en las ventanas de liquidez que presenta.