Esta operación, "transformacional y altamente acrecentadora", cuenta con una rentabilidad objetivo del +20% y un múltiplo sobre capital invertido de 1,8 veces.

Como parte de la operación, Neinor emitirá 14.993.750 nuevas accionesordinarias a un precio de 15,25 euros la acción, lo que representa una prima del +10% respecto a los niveles previos al anuncio de la OPA del 16 de junio de 2025.

Las nuevas acciones serán admitidas a negociación en las bolsas españolas (BME) y está previsto que se liquiden el próximo 30 de junio de 2025. Tras la emisión, el número total de acciones en circulación de Neinor se elevará a 89.962.501. Los tres principales accionistas de la compañía — Orion Capital, Stoneshield y ADAR—mantendrán una participación conjunta del 60%, elevando el 'free float' a aproximadamente 600 millones de euros.

En esta transacción, Banco Santander y J.P. Morgan actuaron como Joint Global Coordinators; Citi, Société Générale y Crédit Agricole Corporate and Investment Bank como Joint Bookrunners; y Alantra fue designado como Co-lead Manager.

DEMANDA EXCEPCIONAL

Neinor explicó que el ABB atrajo una demanda excepcional por parte de inversores institucionales, con el libro de c.6 veces sobresuscrito y una demanda total que superó los 1.200 millones de euros. Ademñas, la colocación recibió un fuerte respaldo de inversores globales de alta calidad, con más del 80% de la asignación destinada a cuentas 'long-only', principalmente de España, Reino Unido y Estados Unidos.

"Esta transacción marca un punto de inflexión para Neinor. Hemos llevado a cabo una ampliación de capital — con una prima respecto a los niveles previos al anuncio de la OPA, sobresuscrita de c.6 veces y respaldada al 100% por inversores institucionales. No es solo una validación de nuestra estrategia, es el impulso para acelerarla. Operamos en el mercado adecuado, en el momento adecuado, con la plataforma adecuada.", explicó el CEO de Neinor, Borja García Etxogeaga, quien considera que, con esta ampliación, envian un mensaje claro. "Sabemos a dónde vamos, sabemos cómo llegar y contamos con el capital necesario para hacerlo a escala. Así es como se construye una plataforma inmobiliaria de primer nivel, con alta convicción y enfoque institucional", afirmó.

Por su parte, el deputy CEO y CFO, Jordi Argemí, indicó que con esta transacción, "esperamos duplicar aproximadamente nuestros beneficios en los próximos cinco años, aumentando el número de acciones en solo un 20%, lo que una clara muestra del carácter acrecentador de la operación para nuestros accionistas".