Según notificó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), está previsto que la operación se lleve a cabo mediante ofertas públicas de canje voluntarias y simultáneas en Brasil y Estados Unidos.

La contraprestación ofrecida consistirá en 0,4056 acciones de nueva emisión de Banco Santander por cada unit o ADS de Santander Brasil y 0,2028 acciones del Santander por cada acción ordinaria o preferente de Santander Brasil. La entrega se realizará, según corresponda, en forma de Brazilian Depositary Receipts (BDR) o de ADS, que cotizarán en la Bolsa de São Paulo y en la Bolsa de Nueva York, respectivamente.

La oferta supone una prima del 15% respecto al precio de referencia de cada unit de Santander Brasil. La operación tendrá un importe máximo de aproximadamente 1.908 millones de euros. En caso de que todos los accionistas minoritarios acudieran a la oferta, el Santander emitiría aproximadamente 156 millones de nuevas acciones, equivalentes a aproximadamente el 1,1% de su capital social actual.

La oferta tendrá carácter voluntario, no tiene por objetivo la exclusión de cotización de Santander Brasil y no estará sujeta a un umbral mínimo de aceptación. En función del resultado de la oferta, los ADS de Santander Brasil podrían dejar de cotizar en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange) y cancelarse su registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC).

Se someterá a la aprobación de su junta general de accionistas la correspondiente ampliación de capital. El banco destacó que esta operación “refleja la confianza de Banco Santander en Brasil y en el potencial de crecimiento de su negocio en el país”.

Justificó que esta oferta es una alternativa atractiva frente a otras opciones de asignación de capital y tiene un impacto neutro sobre la ratio de capital del grupo. Se espera que contribuya a aumentar el beneficio por acción en aproximadamente un 0,5% a partir de 2028 y el valor contable tangible por acción en aproximadamente un 0,6%. También contribuirá a reforzar el crecimiento del beneficio del grupo a largo plazo y su capacidad de generación orgánica de capital.

Para los accionistas minoritarios de Santander Brasil, la entidad destacó que es una “atractiva oportunidad para materializar el valor de su inversión con una prima significativa sobre el precio de mercado” y les permitirá ser accionistas de uno de los principales grupos financieros del mundo.

La presidenta del Santander, Ana Botín, afirmó que “Brasil es uno de los mercados principales de Santander, con unas perspectivas muy favorables a largo plazo, una base de clientes amplia y aumentando, y grandes oportunidades de crecimiento rentable” y la operación “forma parte de nuestra estrategia de asignar capital de forma disciplinada, simplificar el grupo y seguir reforzando nuestra apuesta por Brasil a largo plazo”.