Según los datos difundidos este martes por el Banco de España, la evolución restrictiva de la oferta de crédito en la financiación a las familias para consumo y otros fines respondería al aumento de los riesgos percibidos por las entidades financieras y, en menor medida, a aspectos relacionados con el capital bancario y su coste.

Sobre las condiciones generales aplicadas a los nuevos préstamos, se habrían seguido endureciendo de forma generalizada, aunque con una intensidad menor que la registrada tres meses antes. En particular, se habría observado un ligero aumento de los márgenes en los segmentos de financiación a empresas y a hogares para adquisición de vivienda. En cambio, en los créditos a familias para consumo y otros fines, los márgenes se habrían estrechado ligeramente.

En cuanto al porcentaje de solicitudes de crédito rechazadas, este aumentó en el segmento de financiación a hogares para consumo y otros fines, mientras que se mantuvo estable tanto en los préstamos otorgados a empresas como en los concedidos a hogares para adquisición de vivienda.

Respecto a la demanda de crédito, en el último trimestre de 2023 la demanda de préstamos se redujo en todos los segmentos, una dinámica que también se observó en los tres trimestres anteriores. No obstante, este descenso de la demanda habría sido moderado y de menor intensidad que el reportado en el trimestre previo. La disminución de las peticiones de fondos se explicaría, principalmente, por el elevado nivel de los tipos de interés.

En el segmento de financiación a las empresas, se habría visto parcialmente contrarrestado por unas mayores necesidades para financiar existencias y circulante. En el caso de las solicitudes de préstamos de los hogares, el descenso también se explicaría por la menor confianza de los consumidores, el mayor uso de los ahorros y las peores perspectivas sobre el mercado de la vivienda.

De cara al primer trimestre de este año, las entidades financieras encuestadas esperan que la oferta vuelva a contraerse en créditos a hogares para consumo y otros fines, mientras que no variaría en el resto de modalidades. En cuanto a la demanda de préstamos, se anticipa una nueva reducción generalizada de las solicitudes, con una intensidad similar o algo mayor que la registrada entre octubre y diciembre.

En el segundo semestre de 2023 se habrían endurecido los criterios de concesión en prácticamente todas las ramas productivas y la demanda se habría reducido en casi todos los sectores, excepto en el comercio. Para el primer semestre de 2024, se anticipa que continuará la contracción, si bien de forma más moderada y afectando solo a algunos sectores de actividad.

La encuesta también recoge que los bancos españoles siguieron empeorando las condiciones de acceso a los mercados minoristas de financiación en el último trimestre de 2023 a un ritmo similar al del trimestre previo. En el caso de los mayoristas, se registró un deterioro en los de titulización y en la transferencia de riesgo fuera de balance, una estabilidad en los mercados monetarios, y una ligera mejoría en los de renta fija. Pronostican una continuidad de esta situación en el arranque de este año.

Según las entidades financieras españolas, durante 2023 las nuevas medidas regulatorias y supervisoras habrían propiciado un aumento del nivel de los activos y del capital, no teniendo ningún impacto sobre la oferta de crédito. Para 2024 se prevé una prolongación de estas tendencias y podrían propiciar un deterioro de las condiciones de financiación de las entidades financieras.

La ratio de dudosos propició un cierto endurecimiento de los criterios de concesión en los créditos a hogares, tanto para vivienda como para consumo, y para el primer semestre de 2024, se anticipa que la morosidad podría favorecer un “ligero endurecimiento generalizado de las condiciones crediticias”.