Según notificó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el margen de intereses registró un alza del 2% de enero a septiembre, hasta 19.246 millones de euros, en un entorno de reducción de tipos de interés en los principales mercados.

La aportación de las comisiones netas a la cuenta de resultados fue de 6.071 millones, con un crecimiento del 5,5%. Los ingresos recurrentes bancarios (margen de intereses y comisiones) crecieron un 2,9%, hasta los 25.317 millones de euros.

La línea de otros ingresos y cargas de explotación acumuló a 30 de septiembre unas pérdidas de 143 millones, resultado que mejoró notablemente frente al del mismo periodo del año anterior, por el menor impacto de la hiperinflación en Argentina y Turquía y a la buena marcha del negocio de seguros.

Por la parte de gastos, los de explotación alcanzaron los 10.360 millones, un 1,7% más, impactados principalmente por las inversiones tecnológicas realizadas en los últimos ejercicios y el crecimiento de la plantilla. La ratio de eficiencia mejoró 178 puntos básicos respecto al 30 de septiembre de 2024, hasta situarse en el 38,2%. La tasa de morosidad bajó al 2,8%, cuando hace un año se situaba en el 3,3%, y la tasa de cobertura subió al 84% de los dudosos. La rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) se situó en el 19,7%, por debajo del 20,1% de hace un año.

Mientras, la ratio de capital CET1 alcanzó el 13,42%, por encima del rango objetivo establecido por el banco (11,5%-12%). BBVA indicó que ha recibido la autorización para liberar entre 40 y 50 puntos básicos al final de 2025. El banco señaló que anunciará cuando tenga el visto bueno del Banco Central Europeo (BCE) “una significativa recompra de acciones”, como ya anticipó una vez que la opa sobre el Banco Sabadell fue rechazada por los accionistas. Morgan Stanley calcula que sería de 3.000 millones.

La entidad reiteró, como hizo el día del resultado de la opa, que está comprometida con su plan estratégico y los objetivos financieros para el periodo 2025-2028, que contemplan un beneficio para el periodo de 48.000 millones, de los que 8.000 ya se han generado hasta septiembre, y un ROTE objetivo medio del 22%. Además, prevé repartir 36.000 millones a los accionistas.

El consejero delegado del banco, Onur Genç, destacó que son unos resultados “excelentes” y BBVA sigue ejecutando su plan estratégico que “consolidará aún más nuestro liderazgo en crecimiento y rentabilidad en la banca europea”.

MERCADOS GEOGRÁFICOS

Por mercados, México siguió siendo el primero que más aportó al beneficio del grupo, en concreto, el 44%, hasta los 3.875 millones. Le siguió España, con el 36% y 3.139 millones. Después se situó Turquía, con 648 millones; América del Sur, con 585 millones, y el resto de negocios, con 481 millones.

En España elevó el beneficio un 10,5%, impulsado por la evolución de los ingresos recurrentes del negocio bancario. El crecimiento del margen de intereses alcanzó el 2,3% interanual, mientras que las comisiones se incrementaron un 4,2%. Los préstamos crecieron un 7,8% en los últimos 12 meses, gracias al impulso de la nueva producción (+13% interanual), particularmente en los segmentos empresariales, y los recursos de clientes crecieron un 6,7%.

En México, el beneficio cayó un 7,6% a tipo de cambio corriente, que en euros constantes se tradujo en una subida del 4,5%, mostrando el impacto del peso mexicano. El margen de intereses bajó un 4,2% a tipo corriente y las comisiones lo hicieron un 6,3%, magnitudes que crecen en euros constantes.

En Turquía, el beneficio creció un 49,6%, con el margen de intereses ascendiendo un 131% y las comisiones netas, un 14,1%. La inversión crediticia creció tanto en moneda local (+45,3%) como extranjera (+16,4%).

En América del Sur, el beneficio creció un 24,1%, hasta 585 millones. De esta cifra, Perú fue el que más aportó, 227 millones y un aumento del 31%, mientras que Argentina redujo su beneficio un 25%, hasta los 104 millones, y Colombia aportó 122 millones (+33,6%).