La adquisición está valorada en 17.141 millones de euros, de los cuales la mitad se pagarán en efectivo y el resto en acciones de nueva emisión de la eléctrica española. El consejo de Scottish Power recomendará a sus accionistas acudir a la OPA de Iberdrola.

Los accionistas de Scottish Power recibirán 400 peniques en efectivo (11,59 euros) y 0,1646 acciones nuevas de Iberdrola (valoradas a cierre de ayer en 365 peniques) por cada uno de sus títulos. Por su parte, los poseedores de ADS de Scottish Power recibirán 1.600 peniques (algo más de 46 euros) y 0,6584 acciones nuevas de Iberdrola.

Además, antes de que finalice la transacción, Scottish Power aprobará un dividendo extraordinario de 12 peniques por acción (48 en el caso de los ADS), que se hará efectivo una vez culminada ésta.

Teniendo en cuenta el precio de cierre de ayer, lunes 27 de noviembre, de la acción de Iberdrola, de 32,75 euros, y un tipo de cambio de 1,4755 euros por libra esterlina, los términos de la oferta valoran cada acción de Scottish Power en 777 peniques, con lo que la valoración de esta compañía ascendería a cerca de 17.200 millones de euros.

Está previsto que, como consecuencia de la operación, los accionistas de ScottishPower reciban alrededor del 21,4% del capital de Iberdrola tras realizar la ampliación de capital prevista.

El Consejo de Administración de Scottish Power, que ha sido asesorado por Morgan Stanley y controla a día de hoy aproximadamente el 0,1% del capital de la compañía, considera los términos de la oferta de adquisición justos y razonables y recomendará unánimemente a los accionistas de la empresa que voten a favor de la misma en la pertinente Junta General de Accionistas, que podría celebrarse en el primer trimestre de 2007, según el comunicado remitido por Iberdrola.

CONDICIONES REGULATORIAS

La integración de Iberdrola y Scottish Power está condicionada a la aprobación de los accionistas de ambas compañías y de determinadas autoridades regulatorias, como la Comisión Europea o la Comisión Federal Reguladora de la Energía de Estados Unidos.

El presidente de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, considera que "el proyecto de integración de Scottish Power en Iberdrola, que encaja en nuestros respectivos planes estratégicos y dará lugar a la tercera eléctrica europea, creará valor para los accionistas de ambas sociedades y será muy positivo para los empleados y consumidores que, sin duda, se beneficiarán de las ventajas competitivas que tendrá el nuevo grupo".

"Juntos seremos capaces de asegurar sinergias inmediatas y acceder a futuras economías de escala en el medio y largo plazo a través de procesos y prácticas comunes. El grupo resultante estará muy bien posicionado para el futuro mercado europeo de la energía y tendrá una fuerte plataforma de crecimiento en España, el Reino Unido, la Europa continental, EEUU y el mercado global, especialmente en las energías renovables, sector en la que será un líder mundial", agregó el presidente de Iberdrola.

Por su parte, Philip Bowman, consejero delegado de la eléctrica británica, indicó que, "mientras todas las áreas de negocio de Scottish Power han mostrado su fortaleza durante los últimos 12 meses, los movimientos corporativos han transformado decisivamente el paisaje del sector eléctrico en Europa".

"Scottish Power necesita expandirse por otros territorios, diversificar sus riesgos operativos, conseguir mayores economías de escala y tener la fortaleza financiera necesaria para invertir en las grandes infraestructuras necesarias en los próximos años", agregó el primero ejecutivo de la compañía.

TERCERA ELÉCTRICA EUROPEA

La integración de Iberdrola y Scottish Power dará lugar a una gran eléctrica europea, con un valor de empresa de cerca de 64.000 millones de euros, una amplia presencia geográfica y unos firmes pilares de cara a seguir creciendo en el futuro.

Se prevé que las sinergias operativas derivadas de la operación asciendan a 130 millones de euros al año, provenientes, entre otras cosas, de los ahorros de costes operativos y financieros, de las mejoras en los negocios de generación y distribución, y de la gestión de las instalaciones renovables.

El nuevo grupo integrado contará, considerando las cifras pro forma hasta septiembre de 2006, con una capacidad instalada de 36.600 megavatios (MW) y 21,4 millones de puntos de suministro eléctrico.

Asimismo, la suma de Iberdrola y Scottish Power consolidará el liderazgo mundial en el sector de las energías renovables, con una potencia de 6.040 MW.

La empresa obtuvo unos ingresos de 5.446 millones de libras (8.052 millones de euros) y un beneficio operativo de 870 millones de libras (1.286 millones de euros) en el ejercicio fiscal concluido el 31 de marzo de 2006.