Según comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), y también notificó el Santander, se ha cerrado la venta tras recibir todas las autorizaciones pertinentes por parte de los organismos supervisores y reguladores.

La compra se anunció el 1 de julio del año pasado, en medio de la opa de BBVA por el banco catalán, que finalmente no salió adelante. El precio se fijó al acordar la transacción en 2.650 millones de libras (unos 3.050 millones de euros), lo que implica un múltiplo de 1,5 veces su valor en libros. A este importe, según lo acordado, se le ha añadido el valor neto contable tangible (TNAV) generado por TSB hasta el cierre de la operación, que ha alcanzado los 213 millones de libras (unos 242 millones de euros), según detalló Sabadell en una nota de prensa.

La operación le genera más de 400 puntos básicos de capital y una plusvalía ligeramente superior a 300 millones de euros una vez considerados todos los impactos derivados de la operación. Esto permite pagar a sus accionistas un dividendo extraordinario bruto en efectivo que había comprometido con esta operación de 50 céntimos de euro por acción el próximo 29 de mayo. La cuantía supone dedicar prácticamente la totalidad del capital generado con la venta de TSB y un desembolso a los accionistas de 2.500 millones.

Este dividendo extraordinario, sumado a los dividendos que repartirá la entidad y los programas de recompra y amortización de acciones, situará la retribución total al accionista en unos 6.450 millones de euros entre 2025 y 2027.

El Sabadell adquirió la entidad británica especializada en el negocio hipotecario en 2015 a valor en libros por un importe de 1.700 millones de libras. Desde entonces, ha aumentado su libro de crédito desde los 26.400 millones hasta los 36.300 millones de libras al cierre de 2025, al tiempo que ha mejorado su ratio de eficiencia del 80% al 66% y ha elevado su rentabilidad (ROTE) del 5,3% al 12,6%. Gracias a ello, Banco Sabadell ha percibido en esta década más de 600 millones de euros en dividendos de su filial.

En la transacción, también se han traspasado a Santander UK, la filial del banco en Reino Unido en la que se integra TSB, otros instrumentos de capital y valores no vencidos, emitidos por TSB y suscritos por Banco Sabadell, por un importe de 1.217 millones de libras.

El Sabadell se ha comprometido con el Santander a no competir en el mercado británico durante los 24 meses siguientes al cierre de la operación. Mantendrá la sucursal que tiene en Reino Unido de apoyo a empresas en el exterior y podrá seguir operando en este mercado a través de la división de banca corporativa (CIB).