Según notificó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), se trata de una entidad de banca minorista y de empresas en Estados Unidos, con sede en Stamford (Connecticut).

La adquisición, equivalente a aproximadamente el 4% de los activos totales de Santander, complementa a Santander US y sitúa a la nueva entidad entre las diez principales entidades de banca minorista y de empresas de todo el país por activos, con un balance conjunto en el país de aproximadamente 327.000 millones de dólares en activos, prácticamente la mitad en préstamos y la mitad en depósitos, de acuerdo con cifras a 31 de diciembre de 2025.

En virtud de los términos del acuerdo, la valoración implícita Webster es de 12.200 millones de dólares (10.300 millones de euros), con una contraprestación de 48,75 dólares en efectivo y 2,0548 acciones de Santander mediante American Depositary Shares (ADS) por cada acción de la entidad adquirida, lo que supone 26,25 dólares por acción –21,38 euros al cambio actual-. Esto supone una contraprestación total de 75,00 dólares o 63,5 euros por acción de Webster y una prima del 14% sobre el precio medio ponderado por volumen de la acción de Webster de 65,75 dólares durante el período de tres días finalizado el 2 de febrero de 2026.

La estructura de la contraprestación representa un 65% en efectivo y un 35% en acciones de nueva emisión de Santander, en forma de ADS o, en su caso, acciones ordinarias de Santander.

Se espera que la operación genere sinergias de costes de aproximadamente 800 millones de dólares -677,35 millones de euros-, equivalentes a en torno al 19% de la base de costes conjunta. Con ello, Santander en Estados Unidos prevé mejorar su ratio de eficiencia hasta situarla por debajo del 40% en 2028.

Con esta operación, espera elevar la rentabilidad sobre el capital tangible o ROTE de su filial en Estados Unidos al 18% en 2028.

La operación se financiará con exceso de capital y generación futura de capital. En este sentido, Santander espera que la ratio de capital CET1 baje al 12,8% una vez se cierre la operación, lo que se prevé en el segundo semestre de este año, manteniendo todos los objetivos de recompra de acciones, y se eleve al 13% en 2027.

La operación está sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluidas las correspondientes aprobaciones regulatorias y la autorización de los accionistas de Webster y de Santander.

La nueva entidad dará lugar a un perfil de negocio “más equilibrado”, según Santander, al unir sus capacidades en financiación al consumo con la posición de Webster en banca de empresas, y se espera que la ratio neta de préstamos sobre depósitos del negocio resultante mejore desde el 109% actual de Santander en Estados Unidos hasta alrededor del 100%.

Durante los últimos cinco años, Estados Unidos ha sido uno de los principales generadores de valor para Santander, con un incremento medio anual del beneficio después de impuestos del 31% en los últimos tres años.

La presidenta del Santander, Ana Botín, destacó que la operación es “estratégicamente clave” para el negocio en Estados Unidos y “complementaria” para el grupo. Valoró que, desde el punto de vista financiero, la operación genera “un valor significativo y tangible para el grupo y para nuestros accionistas, con una aportación positiva al beneficio por acción de en torno al 7-8% y un retorno sobre el capital invertido de aproximadamente el 15%”. Además, resaltó que la contraprestación “combina de forma equilibrada efectivo y acciones, lo que incrementa la aportación positiva al beneficio por acción para los accionistas de Santander y, al mismo tiempo, permite a los accionistas de Webster participar en el potencial conjunto de la entidad resultante”.

Webster, junto con la compra de TSB en Reino Unido, “permitirá que todos los mercados principales de Santander operen con un ROTE superior al 15%”, resaltó Botín.

El director general y CEO de Webster, John Ciulla, también valoró que “al ser más grandes tendremos una mayor escala, mayores capacidades y nuevas oportunidades de crecimiento”.

En cuanto al equipo directivo, una vez completada la operación, Christiana Riley continuará como responsable de Santander en Estados Unidos y CEO de Santander Holdings USA. El actual CEO de Webster será el CEO de Santander Bank NA, entidad en la que se integrarán todos los negocios de Webster. Luis Massiani, director general y de operaciones (COO) de Webster, asumirá el cargo de COO tanto de Santander USA como de SBNA, con responsabilidad para liderar el proceso de integración reportando tanto a Riley como a Ciulla.

John Ciulla y Luis Massiani continuarán desempeñando sus funciones desde la actual sede de Webster en Stamford, que se convertirá en oficina corporativa clave para Santander, junto con sus oficinas corporativas en Boston, Nueva York, Miami y Dallas. Tim Ryan continuará presidiendo el consejo de administración de Santander USA.