Según explicó la compañía en una comunicación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el interés se pagará semestralmente por períodos vencidos el 20 de mayo y el 20 de noviembre de cada año, comenzando el 20 de mayo de 2026. Los bonos se emitirán por su valor nominal el 20 de noviembre de 2025 o en torno a esa fecha, cuando está prevista de liquidación y entrega. Salvo que con carácter previo sean objeto de conversión, amortización o recompra y cancelación, los bonos se amortizarán el 20 de mayo de 2031.

El precio de conversión inicial se fijará con una prima del 25% respecto al precio de referencia de las acciones. El precio de referencia de las acciones se determinará como la media aritmética del precio medio ponderado por volumen de la acción de Ferrovial, expresado en euros, en el Sistema de Interconexión Bursátil Español, durante un período de 10 días de cotización consecutivos que comenzará el 14 de noviembre de 2025 (inclusive) y terminará el 27 de noviembre de 2025 (inclusive).

Simultáneamente a la emisión, Ferrovial adquirirá a una o más instituciones financieras o sus filiales opciones de compra con liquidación en efectivo respecto de las acciones, con el fin de cubrir su exposición económica en caso de ejercicio de los derechos de conversión por parte de los tenedores de los bonos.

Ferrovial ha asumido un compromiso de ‘lock-up’ o no disposición de acciones por un período de 90 días naturales a contar desde la fecha de liquidación.